行业 前瞻 石化行业加快构建绿色发展长效机制
■ 中国工业报记者 孟凡君 2019年,全球石化产能扩张幅度进一步加快,石化市场过剩风险加剧。面对复杂多变的外部环境,中国石化行业积极落实高质量发展要求,深化供给侧结构性改革,创新驱动,绿色发展,同时持续调低市场预期。 2019年,石化行业无论是 “三桶油”还是大炼化,随着需求端低于预期和产能的持续投放,盈利预期都趋于理性。展望2020年,石化行业不宜继续悲观,需要关注市场酝酿的重要变化,告别 “野蛮生长”,才能走上可持续发展的健康道路。 真正进入优胜劣汰阶段 2019年是石化产业转型发展跨入崭新阶段、行业高质量发展的重要转折年。一是国际石化巨头凭借先进技术、优势资源加速落实在华投资;二是中国石化民营企业抢跑争先,大型国企加速布局,地方性炼油厂加快转型升级;三是高端石化在产业趋势和政策风向的双重拉动下呈现乘数效应,不断积聚向上动能。 2019年,石化行业产能呈现以下几个特征:一是结构性过剩,能源替代+行业参与主体增多,竞争更加多元化;二是成品油需求放缓,国内供应过剩,需求步入低速增长期。三是石化行业基本掌握了行业所需技术、技术成熟可靠以及能够生产出满足市场所需的大宗产品,并且对高端产品存在更多的需求。 中国石化经济技术研究院发布的 《2020中国能源化工产业发展报告》显示,2019年全球经济和贸易增速明显下行,石油需求仅增长90万桶/日,创下2011年以来新低,但石油供应充裕,布伦特原油均价64美元/桶。2019年前三季度,国际原油价格震荡上行后逐步回落,中国成品油需求继续保持增长,成品油市场供应充裕,但竞争激烈。 2019年,中国天然气需求保持较快增长,表观消费量同比增长9.8%。国内石油企业加大国内勘探开发力度,天然气产量达到1705亿立方米,同比增长9.1%;进口量1330亿立方米,同比增长7.1%;消费量3025亿立方米,同比增长9.0%。 2019年,中国化工产品需求继续保持较快增长,乙烯当量消费增幅达9%左右,新业态消费和替代消费增长突出,但PX、乙二醇等大宗产品一度跌破盈亏平衡线也释放出市场转折信号。而国内包括合成气直接制烯烃、OCM等关键技术获得重大突破或进展,己二腈等一系列卡脖子产品采用自主技术建设生产,标志着中国石化行业真正进入了优胜劣汰、迈向高质量发展阶段。 子行业表现不一 国际油价2019年上半年获得了缓慢复苏,价格回归至65美元/桶。随后于4月末开始震荡下行,直到下跌至55美元/桶的煤制油盈亏平衡点之下。 由于短期供需偏紧,2019年上半年油价总体上行,石化板块表现较好,进入下半年后,受到自6月起油价下行的影响,石油板块走势较为疲软,尽管如此,除了油品销售及仓储之外,石油石化板块较2018年同期业绩仍有所提升。截至2019年三季度,油田服务板块相对其他板块业绩表现亮眼,营业收入和归属于母公司所有者的净利润分别同比增长29.59%和363.69%。而石化板块营业收入和归属于母公司所有者的净利润分别同比增长13.76%和17.37%,石油开采、炼油、油品销售及仓储归属于母公司所有者的净利润同比都有所下降,而油品销售及仓储板块营业收入跌幅达42.26%。 2019年前三季度,中国基础化工行业营业总收入10329.90亿元,同比下降0.01%,实现归属于母公司所有者的净利润681.70亿元,同比下降25.69%。从化工品价格来看,中国化工产品价格指数经历了2016年初到2018年上半年的上行通道后,2018年四季度开始进入了下行通道,2019年初到2019年10月31日,中国化工产品价格指数下降10.37%,并且下降趋势尚未减速。反映在化工行业PPI上,进入到2019年化工行业PPI指数均出现负增长,尤其是化纤行业下降幅度最为突出。 总体而言,2019年中国石化各个子行业同比表现不一,从营业收入来看,氯碱、钾肥、涤纶、涂料涂漆板块的营业收入都达到10%以上的增长,但是复合肥板块却明显下降24.27%。从归属于母公司所有者的净利润来看,钾肥和有机硅板块分别显著上升67.05%、56.54%,而氮肥、塑料制品以及纯碱降幅均超过50%。 行业仍存很大成长空间 2019年,国家政策支持推进高端石化产业进入高速发展阶段。有序推进重点石化产业基地和项目建设,全力打造世界级高端石化产业集群,增强烯烃、芳烃等基础石化产品保障能力;推进烯烃原料结构优化和多元化发展,提升加工深度,增强国际竞争力;加快工程塑料、高端聚烯烃、特种塑料、电子化学品等高端石化产品技术与应用开发,提升产业自给率。可以说,中国石化行业已经步入成熟期,但产能结构性过剩问题依然突出。2020年,中国石化行业亟须转型升级实现高质量发展,叠加国家和地方政府的多项政策支持和推动,已经进入高质量发展的大周期,未来依旧存在很大的成长空间。 原油方面:市场对未来原油市场主流预期以2020年为分水岭,预计原油供给刹车,价格中枢有望抬升。2020年,美国页岩油增速将仍然较快,美国管道投产给国际市场带来压力。2020年,全球供需有望维持平衡格局,考虑到页岩油2019年产量增速“前高后低”趋势明显,原油市场供需情况大概率下半年好于上半年。 中国成品油价格很大程度上取决于供需关系,从短期看汽油、柴油的消费比较乏力,供需过剩非常严重,中国石化行业亟需进行供给侧改革。 天然气方面:天然气长输管网具有很强的自然垄断和公用事业属性,但天然气销售则具有一定市场竞争属性。国家管网公司正式成立并完成资产交割之后将会给下游燃气公司带来一定的机遇与挑战。未来燃气企业或将呈现两极分化的趋势,有实力的公司通过 “垂直一体化”或并购的方式将越来越强。 油田服务方面:2020年对于油田服务行业而言尤其是非页岩的常规油服,只要油价维持60美元/桶左右的中枢区间,石油公司对于储量寿命的考虑就足以支撑油田服务需求继续温和复苏。假如油价存在向上弹性,油田服务需求空间有望快速释放,涨价逻辑在2020年有可能部分兑现。 炼化板块方面:2020年中国炼化 “三桶油”在原油加工能力上依然保持,但在单位炼厂加工规模上民营大炼化企业后来居上,恒力、浙石化2000万吨/年原油加工能力在规模上远超延长石油、中化工下属炼厂,在行业整体供需承压的情形下,均有望呈现出较好的盈利安全边际。 构建绿色发展长效机制 中国石油和化学工业联合会会长李寿生指出,“十三五”以来,石化行业深入实施绿色可持续发展战略,积极推进清洁生产和循环经济,大力加强环境污染治理,能源资源利用水平显著提高,出现了稳中向好态势。但是,石化行业绿色发展水平与人民群众对生态环境的期待相比,还存在较大差距。 李寿生强调,从现在起到 “十四五”时期将是中国由石化大国向石化强国跨越的关键时期,必须要有一批具有自主知识产权、占据行业制高点的核心技术,要有一批具有国际竞争优势的大型企业和企业集团,要有很强的国际投资、国际经营和国际贸易的能力,要有一批具有国际影响力的技术管理人才和企业品牌作为支撑。 当前,中国应加快构建石化行业绿色发展的长效机制。一是推进绿色制造体系建设。二是坚决打赢污染治理攻坚战。三是全力打造绿色低碳循环产业链。四是培育壮大绿色发展新动能。五是全面高水平地推进责任关怀。 中国石化行业可持续发展早已是进行时,但远未到完成时,必须实现量向质的转变、技术创新的突破、安全环保的升级。需要指出的是,中国石化行业通过可持续发展焕发新颜,重心要落到三点。一是要强化安全环保管理,建立公司级、车间级、区域级、班组级四级安全环保管理网络,实行立体化管理;二是要大力推动石化行业产能、市场 “走出去”,特别是要把集中在东部、南部经济发达地区的化工企业逐步进行转移;三是要做好产业结构调整,坚定在产能过剩的基础化工领域开展供给侧结构性改革,在精细化工、中间体、新能源、新材料等领域强化 “产学研”一体化,把 “做大做全”修正为 “做精做强”。
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