直击行业一季报·医疗器械 体外诊断与防疫耗材类企业业绩“两极分化”
■ 中国工业报 左宗鑫 国务院办公厅日前印发的 《“十四五”国民健康规划》中提出,推动医药工业创新发展,促进高端医疗装备和健康用品制造生产。而工信部等十部门联合印发 《“十四五”医疗装备产业发展规划》也提出,力争到2025年,医疗装备产业基础高级化、产业链现代化水平明显提升,主流医疗装备基本实现有效供给,高端医疗装备产品性能和质量水平明显提升,初步形成对公共卫生和医疗健康需求的全面支撑能力。 医疗器械领域在利好政策的持续加码下,迎来新一轮发展期。《中国医疗器械行业发展报告 (2021)》显示,2021年至2022年,医疗器械市场规模有望突破万亿元,复合增长率在15%左右,将维持快速扩容态势。与此同时,医疗器械上市公司今年一季度也取得一份亮眼的 “成绩单”。A股上市的110家医疗器械企业今年一季度营收总额达1140.63亿元,同比增长54.37%;归母净利润总额达416.97亿元,同比增长73.95%。 体外诊断:境外销售是业绩增长主要支撑 在110家上市企业中,47家以体外诊断产品为主营业务的上市公司营业收入为754.62亿元,占医疗器械企业营收总额的66.16%。其中,境外销售抗原检测试剂的企业表现最为亮眼,据统计,2022年一季度,我国出口体外诊断试剂超500亿元,同比增长近300%,在各上市公司中,进入美国市场的九安医疗以217亿元的营收高居榜首。 九安医疗 (002432.SZ)2022年一季度营业收入为217.37亿元,较上年同期增长6646.79%;归属于上市公司股东的净利润143.12亿元,较上年同期增长37527.35%。对于业绩大幅增长,九安医疗解释是因为iHealth新冠抗原家用自测OTC试剂盒产品销售大幅增长。 据了解,2021年11月7日,美国食品药品监督管理局授权九安医疗美国子公司iHealthLabsInc.新型冠状病毒抗原家用自测OTC试剂盒应急使用授权。2022年1月13日,该子公司与美国陆军合约管理指挥部代表的美国卫生与公众服务部就i-Health新冠抗原家用自测OTC试剂盒产品签订 《采购合同》。根据合同,该子公司累计向美国陆军合约管理指挥部销售3.54亿人份iHealth试剂盒产品,合计金额为17.75亿美元。 除了九安医疗,安旭生物 (688075.SH)今年一季度业绩也引人关注。2022一季报显示,公司营业收入54.75亿元,同比上升2763.42%;归母净利润26.82亿元,同比上升3147.87%。值得注意的是,安旭生物产品境外销售比例超95%以上。 对于公司未来发展规划,安旭生物表示,一方面,公司在积极推进分子诊断、化学发光等多平台的研发和精准检测平台的产业化工作,与高校强强联合成立研发中心,建立博士后工作站,提高公司核心竞争力。另一方面,公司优化POCT产业链,加大对上游抗原抗体生物活性原料研发的投入力度,逐步实现核心原料、试剂、仪器全方位一体化,以扩大安旭生物产品在国内和国际市场份额。 防疫耗材:疫情红利正逐步消退 有人欢喜有人忧,尽管体外诊断企业在一季度大放异彩,但以防疫耗材为主营的企业,尤其是手套生产企业却是苦不堪言。一季报显示,除陷入收购风波的科华生物外,营收同比减少最多的三家企业——中红医疗、英科医疗、蓝帆医疗均以医用防护手套出口为主营业务。中红医疗 (300981.SZ)2022年一季度实现营业收入5.73亿元,同比下滑74.81%;归属于上市公司股东的净利润0.62亿元,同比下滑95.61%。2022年一季度,英科医疗(300677.SZ)实现营收 22.88亿元,同比下降66.03%;实现归母净利润8349.3万元,同比下降97.77%。蓝帆医疗 (002382.SZ)2022年一季度实现营业收入12.98亿元,同比下降59.01%;净利润亏损5245万元,上年同期盈利17.18亿元。 据统计,2022年一季度我国出口手套共计65.10亿元,同比减少72.8%,其中产品均价下降53%。但中红医疗认为,一次性健康防护手套可以有效的阻隔因接触而传播的疾病,随着人们防护意识的增强,一次性健康手套的使用量会逐年增加。弗若斯特沙利文报告显示,预计全球销量将增长至2025年的12851亿只,复合年增长率达15.9%,其中丁腈需求年复合增长率约为19.8%,一次性健康手套市场依然有广阔的需求前景, 而通过梳理各企业业绩,中国工业报发现,并不是所有的低值耗材类企业营收都下降了,同样致力于医用防护产品的稳健医疗则交出不同的答卷。2022年一季度,稳健医疗 (300888.SZ)实现营业总收入23.22亿元,同比增长2.37%;归母净利润3.57亿元,同比下降25.69%。尽管稳健医疗的主营业务与其他企业一样在境外销售下滑严重,但凭借深耕国内市场,建立全棉时代等美誉优良的品牌,稳健医疗国内销售收入增长达59%,基本抵消了境外主营收入下滑的缺口。 此外,稳健医疗还积极通过对外并购稳固优势,扩大市场份额。今年4月份,稳健医疗斥资7.23亿元收购隆泰医疗55%的股权,以推进公司打造高端伤口敷料行业龙头战略的落地。5月18日,稳健医疗以收购和增资的方式拿下湖南平安医械68.7%的股权。据了解,湖南平安医械主要从事注射穿刺类医用耗材的研发、生产和销售。当前,注射穿刺类是国内低值医用耗材最大品类。稳健医疗认为,本次收购将填补稳健医疗在此领域的产品空白,助力稳健医疗成为国内医用耗材产品线最全面的企业之一。据悉,两笔收购完成,稳健医疗将合计耗资14.75亿元。
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