■ 中国工业报 江 晖
   8月15日，由商务部流通业发展司、中国建筑材料流通协会共同发布的全国建材家居景气指数 （BHI）显示，2020年7月份BHI为85.03，环比上涨1.18点，同比下降15.49点。全国规模以上建材家居卖场7月销售额为648.51亿元，环比上涨0.52%，同比下降20.51%。2020年1～7月累计销售额为3401.35亿元，同比下降37.74%。值得注意的是，即将到来的 “金九银十”是传统家居建材行业的销售旺季，将成为行业关注的焦点。
   业内人士表示，建材行业格局正在不断改善，随着基建投资持续复苏，下半年建材行业行情将持续回暖。
上半年行业总体平稳
   受新冠肺炎疫情影响，上半年建材工业增加值较往年同比有所下降，行业总体经济运行逐渐回稳向好。据工信部发布的数据显示，上半年建材工业增加值累计同比下降2.2%，降幅较1～5月收窄1.9个百分点，主要产品产量基本稳定。其中，全国水泥上半年产量10亿吨，同比下降4.8%，降幅较1～5月收窄3.4个百分点；平板玻璃产量4.6亿重量箱，同比下降0.4%，基本恢复往年同期水平。
   上半年，建材主要行业效益相较于前几个月明显好转。建材工业规上企业完成营业收入2.4万亿元，同比下降4.8%，降幅较1～5月收窄2.4个百分点。利润总额1870亿元，同比下降8.2%，降幅较1～5月收窄2.7个百分点。其中，水泥营业收入4262亿元，同比下降6.1%，利润767亿元，同比下降6.1%，降幅分别较1～5月收窄2.1和3.8个百分点；平板玻璃营业收入381亿元，同比增长0.8%，利润48亿元，同比增长2.8%，收入、利润均实现正增长。
   建材主要产品价格有涨有跌，窄幅波动。上半年建材及非金属矿产品出厂价格指数同比上涨0.3%，其中水泥上半年平均出厂价格同比下降1.9%，平板玻璃平均出厂价格同比增长2.0%，黏土和砂石开采业上半年平均出厂价格同比上涨9.0%。
   “从上半年的经济数据来看，行业总体还是保持着平稳运行的态势。一季度建材行业受疫情影响，主要产品产量明显下降。随着复产复工有序进行，4月份开始建材行业回暖，5、6月份行业逐步走出疫情影响。”中国建筑材料联合会信息和经济运行部主任孙星寿表示。
水泥将呈价稳量增态势
   “下半年，随着国内市场需求力度提升，今年建材业整体行情会呈现前低后高态势，全年建材行业将保持平稳或略有增长。”孙星寿表示，在基建带动需求的利好背景下，水泥、平板玻璃等行业下半年将会更快地出现复苏行情。
   今年5月中旬，水泥行业受雨水天气影响，价格出现回落现象，库存回升。根据数字水泥网发布的数据，2020年1～7月，全国累计水泥产量12.18亿吨，同比下降3.5%，降幅较1～6月收窄1.3个百分点，去年同期为增长7.2%；7月份，全国单月水泥产量2.18亿吨，同比增长3.6%，环比下降4.7%。
   中银国际证券分析师余斯杰认为，随着基建与地产投资增速快速恢复，预计下半年水泥行业呈现价稳量增的态势。他预计，考虑上半年受疫情和雨水天气影响，水泥行业各方面经营受到一定程度冲击，下半年需求会有所反弹，新增产能也将相对集中。同时，水泥价格也将随着施工旺季到来重新反弹，但供给增加的环境下价格难以达到去年高点。另外，水泥出货量随着有效产能的增加，也将高于去年同期水平。
玻璃市场明显复苏
   受基建投资增速回暖影响的不仅是水泥行业，玻璃行业也同样受益。今年上半年，受疫情影响，4月份平板玻璃库存高企，价格出现一定回落。随着下游市场的逐渐复苏，以及玻璃熔窑冷修与停产带来供给减少，平板玻璃价格与库存回归正常水平，7月份平板玻璃产量增速由负转正。
   据国家统计局数据，7月生产平板玻璃7830万重量箱，环比减少86万重量箱，同比增长0.6%。7月当月的固定资产投资 （不含农户）增长4.85%，商品房销售面积、房地产投资和基建投资均同比增长7%以上，下游市场复苏明显。
   在玻璃期货市场，自4月份以来，玻璃期货主力合约一路大涨，7月以来郑商所玻璃期货主力合约涨幅高达30%。业内人士表示，玻璃期货高涨受益于市场对下游地产端施工增速的稳定预期。余斯杰认为，玻璃价格的强势复苏离不开地产需求的驱动，地产销售和竣工是较为有效的预判指标。当前，地产竣工情况好于新开工数据，下半年竣工需求高企是大概率事件。因此，玻璃行业需求保持高位确定性高，预期到年底平板玻璃价格有望达到去年同期高点。
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旧改打开新市场
   随着疫情防控进入常态化，社会经济发展回归正常。既能解决城市痛点，提高老百姓生活水平，又能延续投资强度，有效拉动内需、增加就业的 “老旧小区改造”被提上日程，为城市更新及重塑美好生活打了一剂强心针。
   国务院办公厅日前印发的 《关于全面推进城镇老旧小区改造工作的指导意见》明确提出，2020年新开工改造城镇老旧小区3.9万个，涉及居民近700万户。到 “十四五”期末，力争基本完成2000年底前建成的需改造城镇老旧小区改造任务。
   据业内人士估算，今年平均每天新开工改造的城镇老旧小区约107个，这一轮旧改政策驱动城市更新，也将为建筑建材行业提供新机遇。老旧小区改造时间表的确立，不仅能够破除疫情影响，刺激投资，拉动内需，也在一定程度上带动相关基建产业、建筑建材产业的发展，同时旧房翻新是一个长尾效应十分明显的市场领域，将有利于稳步激活经济发展，重塑城市美好生活。
   在这一轮的旧改落地部署中，住建部将湖北、浙江、山东、陕西、吉林列为支持市场力量参与城镇老旧小区改造重点省份。为了解决资金难题，国家开发银行、中国建设银行日前与5省9市签署战略合作协议，在未来5年内共提供4360亿元贷款。
   国泰君安研报指出， “新基建”的七大门类里面，80%至90%的资金是投向了轨道交通，也就是传统意义上的 “老基建”。站在宏观经济的角度上，无论是旧改、大基建，都是当前提振经济发展的引擎。对于建材行业发展来说， “旧改+基建”的双双加码，将进一步提升行业发展质量，推动行业集中度持续加强。 （李子彬）
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