记者观察 短期不应盲目乐观新基建实施周期待考量 ■ 中国工业报记者 孟凡君 日前,金联创钢铁分析师王思雅与中国工业报记者分享观点时表示,就钢铁行业而言,需要注意的是,一方面虽然新基建未来可期,但要借助政策效应;另一方面要注意钢价不断震荡的过程中,如何将库存降低到合理的低风险区。 王思雅介绍,新基建不止包括基础设施建设,相反更多的则偏向于技术领域。因为从领域发展来看,其实新基建是不断革新的过程,毕竟新基建七大领域在中国国内发展了很多年,所以新基建的 “新”更多的是体现在新技术、新能源上。 王思雅认为,新基建与钢铁行业的关联度,首先是资金的动向。由于波动性大和可操作性强,黑色系期货是 “热钱”最喜欢流入的选择之一。从新冠肺炎疫情暴发到得以控制可以发现,中国国内外 “热钱”的涌入使得螺纹钢强势镀金,近期价格相当坚挺。各省市新基建方案一旦公布,势必会从舆论角度对市场起到造势作用,届时将利于价格杠杆发挥作用。 其次,虽然新基建有七大领域,但是基础设施建设不能忽视。不论从与钢材行业挂钩的交通运输 (铁路、公路、港口、机场)、水利等基础设施建设狭义角度,还是延伸至房地产行业广义角度,只要基础设施开发建设都会对钢材形成强势需求。 王思雅表示,2020年中国经济政策性扶持将是重中之重,但受新冠肺炎疫情影响,我国国内甚至是国际最需要带动的其实是消费需求。由于社会对于消费需求不断升级,现在重点不再是生活基本需求,更多的则是休闲娱乐、医疗等高层次享乐需求和财富管理等。因此,相比于交通设施等建设,新基建规划周期问题是目前需要考虑的重点。 虽然新基建实施周期有待考量,但是中国国内对经济提振的决心在持续。比如交通建设方面,目前中国主要城市轨道交通依旧落后,2020年规划铁路投资规模达8000亿元,从钢材需求角度看,未来需求端依旧可以期待。不过需要注意的是,虽然新基建内容都可以跟用钢需求搭上关系,但是就目前来看,新基建其实更侧重于5G、人工智能、数据中心、工业互联网等科技创新领域基础设施,甚至是教育、医疗等消费升级重大民生领域,短时间内新基建对中国国内钢材的影响作用仅可看作情绪面。 王思雅强调,从当前实际角度来看,各地虽然已经加快复产复工的步调,但是新基建真正规划实施还有一个周期,起码短期之内不能对新基建盲目乐观。
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